投资理财基础知识 学理财的入门基础知识大全

在当今社会，投资理财已成为人们追求财富增值的重要手段。掌握投资理财基础知识，对于个人和家庭财富管理至关重要。本文将为你揭示投资理财的基本概念、原则和方法，帮助你更好地规划和管理自己的财富。

第1篇：投资理财基础知识－新手理财入门基本知识

1、安全是收益的先决条件

很多理财小白在最开始比较容易犯的一个错误点就是指看到高收益，却没有看到高风险，一般来说，高收益是伴随着高风险，因此在选择理财之前，一定要了解理财产品的特性以及风险程度，有个大概的了解再去投资。

如果是想以安全为主的理财，那么比如说：购买货币基金、银行理财产品R1和R2、债券基金都是不错的选择，这些都是属于低风险的，虽然收益不高，但是基本上不会产生亏损，收益是比较稳定的，日积月累，也是一笔不小的收益。

2、投资的时候不要集中投资，分散投资更加保险

很多新手小白在看中一只基金的时候，比如说股票基金，看着别人买了都赚了，然后观察了一段时间，确实这只基金涨的还是比较高的，因此可能一次性就投入一大笔钱进行，当基金市场行情不好的时候，下跌，这样集中投资同一只基金，亏损是很大的。

如果是分散投资多只基金，那么很有可能，这只基金跌的时候，那只基金在涨，就不会一直亏损很多。

3、学会降低预期收益

有句话说的好，不抱有很大的希望，就不会有很大的失望，因此，在投资理财的时候首先心态要好，然后学会降低预期收益，投资的时候要更加的理性，这样适当的放宽心态，以平均收益作为投资目标往往更容易实现。

第2篇：投资理财基础知识－存款和货币基金

一、存款

银行存款是我们人生中接触的第一个理财产品，我们把钱存放在银行，银行支付我们利息。存款最大的特点就是保本。国家不会轻易让银行的信用破产，我们的存款是非常安全的。存款分为4种，除了我们熟悉的活期和定期存款外，还有大额存单和结构性存款。大额存单是利率较高的定期存款，但有20万的门槛。结构性存款就是收益率跟相关指标挂钩的定期存款，比如股票指数和黄金价格。这有点类似跟银行赌博，你看多，它看跌，或者反过来。你赢了，就能获得较高的收益率；你输了，依旧能拿到个较低的收益。因此，结构化产品越来越受到大家的喜爱。

二、货币基金

我们先来认识一下余额宝，它是一款货币基金。底层是安全性很高的短期金融资产。它有三个特点：1、风险极低：本金有保障2、流动性好：1天后到账，1万元以内2小时可到账3、收益高于定期存款。良好的安全性和流动性，让余额宝成为了我们存放零钱的好地方。但在余额宝收益率不高的情况下，有三类产品可以用来替代余额宝。

1、其他收益更高的货币基金，余额宝中默认的是天弘货币基金，我们还可以把零钱放在微信的零钱通中，并且选择收益率较高的货币基金。除此之外，我们还可以购买银行的现金类理财产品，它们的底层资产和货币基金相同，但收益率往往会更高。不同银行的现金类产品有不同的叫法，比如“现金添利”、“天天增利”。值得注意的是，银行现金类理财产品有1万元的起购门槛。同时，它们只能在工作日的9:00-15:30进行购买和赎回。

2、短期债券基金

短期债券基金简称短债基金，投资那些期限较短的债券。它的流动性良好，收益和风险略高于货币基金。我们可以通过支付宝等渠道购买短期债券基金。

3、“余额宝+”

值得一提的是，对于余额宝收益率不高的问题，支付宝中已经推出了一系列创新产品，把货币基金和短期债券组合在一起，在保持流动性良好的基础上，提高收益。在基金界面中我们可以看到这个产品近一年的收益率达到3.59%，差不多比余额宝高一个点，业绩也优于货币基金指数。投资中有个基本定律，收益和风险对等，收益越高，风险越大。根据不同产品的收益情况，我梳理了我们小白能接触到的理财方式：

对于任何一项投资，我们都要关注三个指标：收益、风险、流动性。投资本身就是一个不断权衡收益和风险的过程。同时，我们还要关注流动性，锁定期限太长，手头就容易紧张。下面就带大家从最简单的存款开始，依次来了解这些理财产品。

第3篇：投资理财基础知识－股票

对于股票，我们肯定都很熟悉。不过虽然人人都可以3分钟开户，但股市有一定的知识门槛，玩得懂、玩得好的人并不多。跟任何事物一样，学习股票也需要建立一套知识框架体系，然后在实践中摸索自己的道路。

股票的基本理论体系包括几个方面：

1、会计基础

巴菲特曾说过，每个股票的背后是一家公司，买股票就是成为公司股东，与公司一起成长。而利润表、资产负债表和现金流量表这三张会计报表便是公司运营情况最直观的反应，也是我们常说的公司“基本面”。这三张会计表在公司的定期报告中，每季度更新一次。我们可以在财经网站上直接查看这三张表。

利润表是公司经营情况最直观的反映，公司收到多少钱，成本多少，最后实际赚了多少都在上面。我们主要关注三个指标：营业收入，营业利润和净利润。

资产负债表反映的是是公司的财产状况，拥有多少资产，欠下多少债，两者相减最后剩下多少净资产属于自己。大家只要记住：总资产-负债=净资产

现金流量表是公司现金流入流出的反应，由于大部分公司采用权责发生制的记账原则，客户一旦签下合同承诺购买，公司就确认了收入，但实际上钱还没到账，这给公司操纵利润留下了空间，但白花花的现金却不会说谎，所以现金流量表是一个检验公司真正健康程度的会计表。

2、K线图

我们对股票最初的印象可能就是看K线图，花花绿绿的屏幕上掺和着无数黑话，让人头晕目眩。其实K线图只是股票价格走势和交易情况的反应，看K线图俗称技术分析。对于小白来说，我们只需要知道几个要点就行了。

①价格波动

我们观察这张K线图，从上到下它可以分为三部分，上面是股价，中间是交易量，下面是MACD，横坐标是时间。我们先来看图的上部分，它包括一根根红色和绿色的小柱子，以及几条不同颜色的线。这一根根小柱子就像一根根小蜡烛，代表当天股票的价格变化，也有人把K线图叫蜡烛图。我们来看下这些小蜡烛。

空心的红色柱子叫阳线，代表当天股票价格上涨，收盘价格高于开盘时候的价格；相反，绿色的实心柱子叫阴线，代表当天的股价下跌，收盘价低于开盘价。而一上一下的两个“烛光”，则分别代表了当天股价波动的最高和最低价。这一连串红红绿绿的柱子反映了每日股价的走势。人们常说的“一根大阳线，千军万马来相见”，便是指股价一个大幅上涨，引来大批散户争相入场购买。在图片最上方，我们选了日K，表示每根柱子反映一天的股价变化。同样，我们可以选择周K，月K，给每根柱子设置一周、一个月的时间跨度。

有趣的是，中国文化喜欢红色，所以把阳线是红色，阴线是绿色，与全世界其他地区恰恰相反。

②均线

同样在图的上部，我们看到的那几根不同颜色的与小蜡烛交织的曲线就是均线，它是一个移动平均值（moving average）的概念，代表股价在一段时间段内的平均数。比如五日均线就代表最近连续5个交易日收盘价的平均数。常用的均线有5日、10日、20日、60日、120日和240日，软件会自动提示这是哪条均线。

关于均线的理论非常多，大家都根据自己的实战经验总结出一套打法，而且个个讲的头头是道。其实均线的根本原理很简单，就是假设市场有惯性。昨天哪个股票涨了，今天人们还会跟着买入，从而推高股价，一直到大家都买不动了，没人接盘了，那又会有一轮连续下跌的趋势。

③交易量

位于K线图中间区域的柱形图是交易量指标，也就是每日股票成交量的大小。与蜡烛图类似，在A股里，红色代表股价上涨，绿色代表股价下跌。一般来说，成交量的突然放大往往意味着有比较大的变化。同时，我们也要警惕那些交易量特别小（有价无市）的公司，这些股票容易被庄家把控。

④MACD指标

K线图的最下边部分是MACD指标，它本质上是均线图的一个变种，围绕它也有很多五花八门的策略。作为小白，我们不需要知道MACD是怎么计算的，只需知道位于横轴上方的红线代表可以买入，位于横轴下方的绿线则是卖出信号。

3、估值体系

谈股票总离不开估值，但说实话，给股票估值很大程度上属于“佛系”的范畴，因为谁都说不准一家公司到底值多少钱。金融学上有两种相对靠谱的方法，尽可能量化估值的过程。

第一种叫做现金流折现法，预测公司未来每年能为股东创造多少收益，然后用一定利息折现到当下。这听上去严谨，但预测时主观因素太多，哪怕只是明年的营收，连公司管理层也无法预测，普通投资者或是分析师怎么可能预测得了未来五年十年的情况。所以这不适合我们小白投资者。

第二种叫相对估值法，也就是把股票市值和公司的某些财务指标（如营业收入，净资产）进行比对，然后再在同行业中横向比较，看看股价的相对高低。相对估值法用的比较多，我们需要掌握几个常见的指标，股票软件或财经网站也会把这些“黑话”直接列出来：

P/E（Price/Earning)：也叫市盈率，是股票价格与公司一年收益的比值，再通俗点理解，如果股票价格是10块钱，每股收益是1块钱，市盈率就是10，可以理解为我们要用10年的时间回本。

P/B（Price/Book Value）：也叫市净率，是股票市值与公司净资产的比值，这里的book value也叫账面价值，就是指资产负债表上的净资产。P/B值反映了资本市场的估值相对企业净资产有没有偏离和溢价。

P/S：(Price/Sales）：股票市值与公司营业收入的比值，对于那些销售驱动的公司来说，这是一个较为重要的估值指标。

4、市场机制

我们小白炒股的市场，主要包括主板、创业板、中小板、新三板、沪深港通，以及新推出的科创板。不同的市场有不同的市场机制，里边上市公司的风格也不一样。

主板是指沪深主板，是最主要的交易市场，分别在上海和深圳两地。在上交所上市的主板企业股票代码以600开头，在深交所上市的主板企业股票代码以000开头。中小板属于主板市场的一部分，是深交所主板市场中单独设立的一个板块，为中小企业创造融资渠道，股票代码以002开头。

创业板是深交所专属的板块，相较主板和中小板更看重企业的成长性，股票代码以300开头。新三板指全国性中小企业股份转让市场，为还未上市的中小微企业提供股权交易渠道，企业质量层次不齐，有500万的投资者准入门槛，不适合普通投资者。

这里要重点提一下科创板，它一天好几倍的涨幅和上蹿下跳的波动让人再一次闻到了财富的味道。科创板的本质是注册制，也是美国、日本等发达资本主义采用的制度，它的推出将彻底改变现有的市场机制。相比A股现有的核准制，注册制有三个显著特点：

发行股票的准入门槛更低

定价由市场决定

严格的退市制度

投资股票的实战方法

掌握了这些基本知识，我们便可以开始学习投资股票。投资这事没有标准答案，每个人都有自己的擅长和偏好，对小白来说，有三个方向可供选择：

①行业和公司基本面，也就是人们常说的“价值投资”：先选择一个前景良好的行业，比如，养老行业在老龄化趋势下潜力较大，符合巴菲特所说“长长的雪道”的标准。然后在行业中，选择有被低估的公司。如果有公司的P/E、P/B等指标低于行业平均，而公司本身又运营良好，那就是我们低价买入的机会。价值投资本质上赚的是企业成长的钱，是分享别人把蛋糕做大的过程。

②主题和概念：围绕兴起的主题和概念，在热门板块中选股，期待热度推动股价持续上升。这种打法在A股中比较常见，也就是我们所说的概念股和主题股，如华为引领的5G概念、特斯拉引领的新能源概念、70周年阅兵引领的军工等。需要注意的是，这种打法有一定的时效性，而且热门题材的估值较高，投资时要防止自己接到“最后一棒”。主题和概念的打法赚的是市场预期变化的钱，要能够捕捉到市场焦点和热情的变化，提前进入埋伏，并且在热情退潮前卖出。

③市场交易指标，也就是技术分析：通过均线、成交量和MACD线等技术指标，来判断市场的情绪波动，获得短期收益。技术分析赚的是与其他投资者的搏奕的收益，是零和游戏。

这三种思路我们也可以混合着使用，比如先从行业和公司基本面着手，选出长期看好的几个股票，然后根据市场交易指标选择何时买入，何时卖出。我们可以很方便地在股票软件的【自定义选股】菜单中，用各种不同的选股标准筛选股票，逐渐形成自己的交易方法。

第4篇：投资理财基础知识－政府债券和国债逆回购

一、政府债券

政府债券包括国债、政策性银行债和地方政府债券，本质都是政府向老百姓借钱，到期归还并支付利息。国债有主权信用背书，相当安全。政策性银行债是由政策性银行发的债，最常见的就是国家开发银行为给基建项目融资而发行的国开债。政策性银行债的信用等级与主权相同，可以理解为利息更高的国债。地方政府债券是地方政府的发债融资，虽然各个地方政府的财务情况层次不齐，但由于中央对地方政府的隐形保护，到目前为止，地方政府债券违约的几率不高。

我们可以把这三种政府债券理解为收益率较高的定期存款。不一样的是，如果我们把定期存款提前提取出来，就只能收获活期利息。对于政府债券，如果我们想要提前提取，只需要损失部分罚金，一般是面值的千分之一或是一定期限内的利息；或者把债券直接卖给其他投资者就可以了。

二、国债逆回购

国债逆回购可以看成是保本保收益的利息较高的定期借款，特殊时间点的年化收益率甚至可以达到10%以上。

国债逆回购的本质，就是金融机构用国债为抵押物向我们借钱，到期后偿还本金利息。由于有国债作抵押，安全性非常高，甚至还超过了货币基金。同时，在每个季末，银行为了应对监管考核，手头资金吃紧，不得不提高借钱的利率，所以在季末时，国债逆回购的年化收益率经常超过10%。要购买国债逆回购，我们需要有股票账户，在券商手机APP上下单。国债逆回购的品种按投资时间长短区分，有1，2，4，7，14，28天、三个月和半年度几种，我们更多的需要关注特殊时间段的短期品种，它们经常会有利息较高的投资机会。

第5篇：投资理财基础知识－基金

股票债券对我们的专业知识有一定要求，我们也没有时间在上班时间盯盘，这时，我们就可以把钱交给专业的投资人替我们打理，也就是购买基金。

先来看下基金的分类，从下往上，收益和风险都逐渐升高。

我们可以看到，基金可分为主动型和被动型两大类。主动型基金需要由基金经理根据市场情况作出投资决策，主动地管理基金，寻求比市场平均更高的回报。被动型基金则减少主观投资决策，通过复制市场上的某一个指数（比如沪深300，中证500），获得市场平均的回报。我们经常看到的ETF就是一种被动型基金。

先来看左边的主动型基金。除已经讲过的货币基金外，主动型基金还有三种类型：

债券型基金主要投向债券产品，根据债券的不同，又可以分为投资级债、高收益债、短期和中长期债券基金。一般来说，投资级债券基金投资政府债等信用度较好的债券，风险较低；高收益债顾名思义，投资风险相对较高的信用债，有一定的“踩雷”风险，收益也较高。短期和中长期债券基金按照投资债券的期限划分，期限越长，收益越高，风险也越大。

混合型基金既可以投资股票，也可以投资债券，深受大家喜爱。

股票型基金是80%以上的资金都用于投资股市的基金。目前，大家越来越喜欢用偏股型混合型基金替代股票型基金，这样可以在市场不好的时候随时空仓，保持一定的自由度。

再来看被动型基金。被动型基金通过跟踪指数，获取指数所代表市场的平均收益。根据指数的不同，可以分为宽基指数基金和窄基指数基金。宽基指数成分股覆盖面较广，包含多个行业；窄基指数又分为行业指数和主题策略指数，代表一个行业内或者是某一主题类型的公司，范围较小，波动和预期收益较高。指数加强型基金是在传统的指数基金基础上，让基金经理发挥一定的主动性，期望通过择时、选股等方式获得比纯指数基金更高的收益。

主动型基金的挑选标准主要有：

基金的过往业绩：虽然过去不能代表未来，但由于基金的运作和人员配置都有很强的延续性，所以基金的过往业绩是评价基金的重要指标。要注意，我们不应只看1个月或3个月的短期表现，因为这很容易到市场波动的影响，而是应该更关注3-5年的长期业绩表现。

基金经理资质：基金经理是基金的灵魂，基金经理的从业经验是否丰富，以往业绩好坏，以及投资风格是否适合基金策略，都需要重点关注。

基金的规模：对于主动基金来讲，基金规模不宜过大，因为那会造成船大难掉头，难以持续获得高收益，也不宜过小，因为一旦投资者加快赎回，容易造成基金的不稳定。一般来讲，除货币基金外，主动型基金规模最好在30-150亿。

基金投资理念和策略：仅仅从文字上，我们很难比较投资理念策略的优劣，我们只需要知道基金的风格适不适合我们自己的风格和风险承受能力就好。

基金评级：晨星等第三方专业机构会给基金评级，可以作为我们的参考。

被动型基金的标准有：

指数估值水平：由于被动型基金复制指数表现，因此指数当下的估值水平和未来走势是被动基金最主要的指标。

基金费率：由于复制同一个指数的被动型基金有着相同的策略，因此费率越低越好，这也是被动型基金的一个重要指标。

基金规模：被动型基金的规模越大越好。不同于主动型基金，被动型基金一般不追求超越市场基准的回报，规模越大，它的稳定性越好。

跟踪误差：跟踪误差是被动型基金实际表现和所复制指数的差异，跟踪误差越小，被动型基金越有效。对于指数增强型被动基金，它允许有一定的跟踪误差，但它的实际表现应该优于指数。

知道如何挑选基金后，如何择时——什么时候买和什么时候卖，就成了决定我们收益的关键。

其实哪怕对于专业投资者来说，择时也是投资中最难的部分。一个比较通用的方法，就是看基金对应的基准指数的估值高低。拿一个银行基金为栗，如果银行指数估值较低，我们就可以继续持有或者加仓；如果银行指数估值较高，就可以适度减仓。

既然择时很难，那有没有办法尽可能消除择时的影响呢，答案是有的，那就是定投。基金定投，就是每隔一段相同的时间，投入固定的金额购买基金，也是非常适合小白的投资方法。

定投的最大好处，就是这种简单的操作方法能够消除择时影响，让我们在低价位购入更多份额，高价位购入较少份额，从而降低平均持仓成本。价格波动越大，降低持仓成本的效果越好，定投收益也越明显。

当市场波动是“微笑曲线”的时候，定投开始发挥作用。我们来看下面的情况，在“微笑曲线”下，基金的净值从2元开始下降，后来又回升到2元。如果小王一次性投资2000元，那么最终他的收益是0。如果小王分两次定投，每次1000元，哪怕他在净值为1.5元时提前卖出，在情况1中，他的收益也已经达到12.5%，如果像情况2那样，基金净值的波动更大，那么他的收益可以达到87.5%。

当价格的波动是“倒微笑曲线”时，定投就会拉高平均的持仓成本。这时候，我们就要设置“止盈线”，在收益率达到一定程度后就撤出。这也是投资里的一句经验之谈，“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。如果我们一个劲地继续定投，由于持仓成本较高，在基金价格下跌时我们便会遭受更多损失。也就是说，那些无脑定投就能稳赚的承诺是不成立的。

第6篇：投资理财基础知识－证券公司收益凭证和公司债券

一、证券公司收益凭证

证券公司的收益凭证也是风险极低的金融产品。它的本质是证券公司的对外融资，和证券公司的信用绑在一起。由于国家对证券公司也有隐性保护，所以除少数明确不保本的收益凭证外，大部分收益凭证都能够刚性兑付。收益凭证的收益率较高，封闭时间也比较灵活。在刚兑产品越来越稀缺的环境下，它是一款非常不错的理财工具。根据收益支付结构的不同，收益凭证可以分为固定收益型和浮动收益型两种。固定收益型收益凭证在产品到期后支付本金和固定利息。浮动收益型产品分为保本和非保本两种，保本型有点类似结构性存款，除了能保障本金和一个较低的固定收益外，还有可能获得挂钩标的资产的浮动收益；非保本浮动收益型风险较高，可能带来损失。

收益凭证可以在各家证券公司APP中购买，一般有5万的认购起点。在挑选收益凭证时，要看清它的收益结构，是固定型还是浮动型，是否保本，同时关注它的预期收益率和封闭期限。

二、公司债券

除了政府债券，作为市场主体的企业也会发行债券融资，发行的债券有四种：企业债，公司债，可转换债券和资产支持证券（简称ABS）。

企业债和公司债都是比较传统的种类，企业债一般由大型央企国企和少数优质民营企业发行，信誉度较高。公司债相对门槛较低，风险较高。

可转债就是有机会转化成该公司股票的债券，一般是当公司股价高于一定价格后，自动换算成股票，因此有机会享受更高的收益。在公司股价不景气时，债券本身也能保本。所以可转债是一种“进可攻，退可守”的优良投资品种。但一般来说，由于提供了更高的潜在收益，发债公司的议价能力更高，从而压低了可转债的利息。

第7篇：投资理财基础知识－银行理财

银行理财产品也是我们熟知的投资标的，以前在我们眼里，它们有银行的背书，是安全性很高的保本保收益产品。但资产管理新规出台以后，为了降低金融风险，刚性兑付被打破，银行理财发生了根本的变化。新推出的净值化产品，可以认为是等同于基金的不保本产品，而且未来银行理财产品大部分转型为净值化产品。

银行理财产品的分类相对简单，跟基金一样，不同产品在名字上就能得以区分。

按期限来分，可以分为活期类和定期类产品。活期类产品就是之前介绍的现金类产品，等同于货币基金。定期类产品有固定的封闭期限，一般定期滚动开放，也叫做“定开”。由于让投资者承担了更高的流动性风险，定期类收益率更高。

按产品收益率来分，可分为保本和非保本产品。保本产品是能够保证本金，并获取一定收益的产品。净值化转型下，银行的保本产品只有刚才介绍的活期类产品，以及结构化产品。

与保本类产品相对的就是非保本产品，也叫净值化产品。净值化产品的本质和基金一样，有更高的收益预期，但风险也较大。我们在购买时一定要看清楚产品说明书，了解它的底层资产是什么，自己能否承担这个风险。由于不保证收益率，非保本产品列出的是“业绩比较基准”作为参考。

按投资者门槛来分，可以分为普通理财产品和私人银行产品。普通理财产品一般为1万元起投，按1000元递增。也有少部分5万起投或10万起投的。私人银行产品收益较高，但门槛较高，一般为100万以上，甚至达到600-800万。

银行理财产品可以在产品的申购期间，通过银行APP上的”理财产品“页面很方便购买，要注意的是，理财产品的申购和赎回一般只能在工作日的8：30-15：30时间段内进行，在此时间段外我们可以下单，等到工作日交易时间内自动交易。

通过学习投资理财基础知识，你将建立正确的财富观念，为未来的投资理财之路奠定坚实基础。在实践过程中，请务必保持理性思考，结合自身风险承受能力和理财目标，选择适合自己的投资方式。